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https://rinacional.tecnm.mx/jspui/handle/TecNM/5625| Title: | MODELO PARA DISEÑO DE PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES |
| Authors: | GONZALEZ DEL ANGEL, MANUEL |
| Issue Date: | 2022-03-01 |
| Publisher: | Tecnológico Nacional de México |
| metadata.dc.publisher.tecnm: | Instituto Tecnológico de Ciudad Madero |
| Description: | El problema de la integración inicial de portafolios de inversión se enfoca en la maximización del rendimiento y minimización del riesgo. Seleccionar conjuntos de activos que cumplan con estos objetivos no es tarea sencilla, debido a que existe una gran cantidad de alternativas disponibles en distintos mercados. En este trabajo se presenta un modelo para diseñar portafolios, denominado SA-TAIPO, utilizando la ecuación del Sharpe ratio, con lo cual es posible abordar el problema de dos objetivos en uno sólo. Se aplica una restricción que permite reducir el número de activos candidatos a integrar un portafolio, considerando únicamente los que tienen un rendimiento esperado igual o superior a una tasa de rendimiento mínima aceptable (TREMA). Para explorar en el espacio de búsqueda se proponen dos algoritmos: SAIPO y TAIPO, basados en el recocido simulado (simulated annealing) y threshold accepting, respectivamente. Se realiza una comparación con modelos matemáticos del estado del arte, incluyendo GENPO, que utiliza un modelo matemático similar y un algoritmo genético. Se analizó un conjunto de activos pertenecientes a la Bolsa Mexicana de Valores. En los resultados obtenidos se muestra que la metodología y los algoritmos propuestos obtienen un desempeño estadísticamente superior, en la relación rendimiento-riesgo, en comparación con los del estado del arte. Además, se demuestra que el uso de la restricción TREMA planteada en este trabajo permite mejorar los resultados en todos los modelos comparados, tanto en calidad como en tiempo de ejecución. |
| metadata.dc.type: | info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Appears in Collections: | Maestría en Ciencias de la Ingeniería |
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